1936年秋，上海，中共上海地下党中层负责人向亦鹏得到了组织中另一名负责人邹凯林身份暴露的消息。向亦鹏曾经在黄埔军校的同学——国民党特务处驻上海特别行动组组长阎天指挥抓捕邹凯林。向亦鹏的公开身份是上海东亚大酒店的经理，在这一身份的掩护下秘密进行着革命工作。邹凯林被阎天抓获，他的被俘一时间使中共地下党组织陷入被动。向亦鹏在直接上级“看门人”的安排下，立即展开对邹凯林的营救，撤销联络站、转移家属、制定营救方案。与此同时，上海青帮杜老大的一批烟土生意亦跟邹凯林有关，
为了从阎天的手上抢回邹凯林，组织上派余铭真伪装成向亦鹏的女友，协助向亦鹏的工作。阎天在一处公墓附近发现了酷似自己和向亦鹏的旧时玩伴——林璇的身影，勾起了他对往事的回忆，他感觉林璇就在上海。杜老大让手下将邹凯林及其情妇灭口。原来，邹凯林在从事我党工作时，又兼做黑道生意，为逃避我党对他进行
阎天让邹凯林安插在我党地下组织中的内线“A”尽快调查出谁是“猫眼”。这时，码头游侠游闲海偷窃了杜老大的一批烟土，杜老大怀疑此事跟邹凯林被捕有关。阎天亲自押送邹凯林，半路上方孝带着手下杀出，将车上的邹凯林打死。阎天跑到原先设定的地点伏击，而向亦鹏却觉得事有蹊跷，并没有出击。原来，车上被打
